Региональным банкам разрешат продавать инвесторам кредиты малого и среднего бизнеса

Поделиться

Кредитование малого и среднего бизнеса для региональных банков может стать менее рискованным. Достичь этого планируется за счёт стандартизации выдачи данных кредитов и выпуска облигаций под эти займы. Их размещение будет происходить на финансовом рынке. Доходность по таким бумагам может составить 7%. Снизит ли это риски региональных банков и вызовет ли новый продукт интерес у инвесторов?

Кредитование малого и среднего бизнеса остаётся для региональных банков рискованной процедурой, поскольку риск невозврата по таким займам очень высок. Чтобы сделать кредитование предпринимателей более привлекательным, Корпорация МСП и МСП банк разрабатывают механизм выпуска облигаций под обеспечение этих кредитов (секьюритизация). Выпуск облигаций позволит банкам вернуть средства, выданные бизнесу, и снова направить их на кредитование предпринимателей. Об этом сообщает издание «Известия».

Для секьюритизации банки должны будут кредитовать бизнес по единым стандартам. Их сейчас разрабатывает центр компетенций на базе МСП Банка и Корпорации МСП. Стандарты содержат обязательные параметры кредитной сделки, требования к банкам и заёмщикам, формат обмена данными, а также рекомендации для банков в части операционной модели кредитования. Доходность по таким бумагам может составить 7%. Исполнительный вице-президент Ассоциации российских банков Эльман Мехтиев отмечает, что данное предложение не ново и несёт в себе ряд спорных вопросов:

«Это очень старая идея. Раньше её продвигали, как секьюритизацию кредитов. Поэтому говорить о том, что какая-то организация сейчас срочно этим занялась, наверное, хороший PR. Все организации, работающие на банковском рынке, этим занимались в той или иной степени: кто-то писал стандарты кредитования малого и среднего бизнеса, кто-то писал стандарты того, как это можно секьюритизировать, а кто-то поднимал вопрос о том, что нужны изменения в законе о ценных бумагах. Поэтому нельзя сказать, что эта идея сегодня появилось и завтра воплотится. Во-первых, нужно стандартизировать выдачу кредитов малому и среднему бизнесу. Во-вторых, нужно поменять законодательство, чтобы можно было не возлагать все риски на того, кто выпускает эти ценные бумаги. В третьих, чтобы снизить риски, эти кредиты должны быть не просто стандартными, но и обращение этих бумаг должно быть прозрачным. Поэтому говорить о том, что моментально снизятся риски пока нельзя. Единственное, что будет решено, так это финансирование для банков, которые не могли направить деньги на кредитование малого и среднего бизнеса. Однако, если обеспечивается финансирование банков за счёт секьюритизации, грубо говоря, за счёт перепокупки кредитов, то можно же выводить любые кредиты. Для того, чтобы выводились именно кредиты малого и среднего бизнеса, должно быть какое-то стимулирование».

Предполагается, что банки будут кредитовать предпринимателей, потом все эти займы собирать в один пул на общую сумму от 3 млрд рублей, и под его обеспечение выпускать облигации. Выпускать ценные бумаги на меньшую сумму невыгодно, поскольку возникают большие единовременные расходы на подготовку сделки. Потенциальными покупателями облигаций видят институциональных инвесторов, прежде всего это банки и негосударственные пенсионные фонды. Таким образом, банкам вернутся их деньги, и они смогут кредитовать новых предпринимателей. Старший аналитик инвестиционной академии «Альпари» Анна Бодрова полагает, что спрос на долговые облигации будет зависеть от множества факторов:

«Продукт спорный даже на первый взгляд. Потому что все, что связано с понижением банковских рисков по кредитованию малого и среднего бизнеса, это игра в одни ворота, только в банковские. То есть банки пытаются себя максимально освободить от лишних обязательств, рисков и используют для этого долговой рынок. Если с этой точки зрения рассматривать эту стратегию, то спрос на эти бумаги будет не очень высоким, потому что у людей тоже есть глаза и они понимают, зачем все это делается. Скорее всего, реальная доходность по этим бумагам будет всё-таки меньше, потому что то, из чего она формируется, не даёт такой прибыли. С другой стороны, такой продукт должен быть в любом случае. Потому что это позволит небольшим формам бизнеса всё-таки пользоваться кредитами, раз банк снимает с себя часть обязательств в пользу долгового рынка. Обычно, все риски, которые видит финансовая организация, закладываются в ставку для заёмщика, поэтому наш бизнес стонет под бременем огромных ставок. Предприниматели стараются лишний раз не прибегать к кредитам, чтобы не взваливать на себя такую ношу. Если новый финансовый продукт позволит сократить ставку по кредитам для малого и среднего бизнеса, тогда этот инструмент имеет право на существование и всем остальным не очень важно будет понимать, из чего складывается доходность долговой бумаги. В любом случае, пока мяч на стороне поля банков. Будет интересна методика расчётов доходности и вообще вся схема формирования такой облигации. Разработка такого продукта может занять 6 месяцев или 8. Уровень его востребованности будет зависеть от рыночной конъюнктуры и стратегии негосударственных пенсионных фондов».

Разработку стандартов планируется завершить в июле и затем согласовать их на заседании рабочей группы при Банке России. С помощью этого механизма региональные банки смогут получать новые деньги для кредитования бизнеса.

Юлия Жданова Business FM Самара