Ипотека начинает пузыриться

Поделиться

С 2018 года Центробанк РФ ужесточит требования к оценке рисков при выдаче ипотечных кредитов с низким первоначальным взносом, чтобы избежать надувания пузыря на этом рынке. Определенные основания для таких опасений у регулятора есть. В сентябре этого года объем выдачи ипотечных кредитов в России, по предварительным оценкам АИЖК, вырос не менее чем на 42% в годовом выражении, причем темпы роста этого сегмента кредитования держатся в районе 40 процентов пятый месяц подряд. Основными причинами бурного роста ипотеки стали отложенный спрос и снижение ставок. Затяжная рецессия в экономике, снижение реальных доходов населения и жесткие условия выдачи кредитов вынуждали значительную часть россиян откладывать улучшение жилищных условий до лучших времен. Однако в последние полгода ситуация с доходами демонстрирует некую стабильность, а средние ставки по ипотеке неоднократно обновляли исторические минимумы. По данным АИЖК, средняя ставка по кредитам на приобретение жилья на первичном рынке опустилась до 10,34 процента, на вторичном — до 10,7%, а к концу следующего года упадет до 8 процентов. Впрочем, под 8 и меньше процентов можно найти ипотеку уже сейчас в Сбербанке, ВТБ и некоторых других банках. Рекордсменом в этом стал Кошелев-Банк, активно рекламирующий кредиты под 3,7 процента. Правда, получить такие кредиты можно в строго определенных домах, поскольку низкие ставки объясняются просто – строительные компании в рамках партнерских программ с банком компенсируют часть реальной ставки. Делается это, естественно, не от хорошей жизни и искренней заботы о клиентах – спрос на жилье до сих пор недостаточно высок, что сказывается и на объеме продаж, и на уровне цен. По данным СОФЖИ, средняя стоимость квадратного метра жилья на вторичном рынке Самары в сентябре упала на 7,3 процента в годовом выражении. Причин для этого несколько: сохраняющиеся финансовые проблемы у значительной части населения, падение инвестиционных покупок жилья, довольно активное строительство новых объектов и введение налога на жилье по кадастровой стоимости, который в дальнейшем будет расти. В этих условиях падение темпов роста ипотечного кредитования или новый виток сокращения доходов населения могут создать банкам серьезные финансовые проблемы из-за падения стоимости залогов и возможных неплатежей по кредитам. Причем в первую очередь пострадают именно банки, выдающие ипотеку по низким ставкам и с минимальным первоначальным взносом.

Илья Липкинд, директор информационного агентства «Саминвестор», для «Бизнес ФМ Самара»